精實新聞 2004-04-14 16:04:24 記者 劉佳華 報導

台股在步入第二季後指數一路向上，然第二季大盤日均量從第一季1,522億的水準下滑至1,359億，小幅萎縮10.73%，顯見近期盤面追價意願趨於謹慎，盤勢呈現量縮價增格局，同時資金已從第一季的金融、傳產、電子三分天下的情況，有逐漸向電子族群集中化的趨勢，其中四月以來成交量明顯向電子雙D族群TFT-LCD、DRAM靠攏，華邦電、南科、茂德四月以來單日均量甚至較第一季增加達一倍以上，且類股4/13收盤價已較第一季均價上漲逾45%，大幅領先大盤4.54%漲幅，儼然扮演盤面主流角色。

根據建弘投信統計，雖近期大盤均量小幅萎縮，但電子類股四月以來單日均量佔大盤比重，已較第一季逆勢增加4.22%，且眾多類股中，僅有電子與中概類股成交量較第一季呈現增長態勢，其他類股第二季以來佔大盤成交量比重則全部下滑，資金明顯向電子類股集中，其中以金融與鋼鐵族群成交量減少最多，分別較第一季減少7.84%及2.27%。

由於電子股重新回歸主流，其中以利基及業績成長個股表現為依歸，雙D股TFT-LCD、DRAM自第一季末開始明顯加溫，近期表現更是搶眼。

建弘電子基金經理人林明生協理表示，今年首季面板價格持穩，且日前公佈第一季營收頻創新高，友達、奇美電為法人持續加碼重點，四月以來成交量較第一季均量分別成長17.24%、2.81%，且帶動股價比價效應，奇美電更首度突破70元大關，4/13收盤價已較第一季均價大漲52.88%，成為面板股中表現最強勢個股；且友達、奇美電的上漲更帶動資金回補其餘面板股，華映、廣輝第二季以來成交量較第一季增幅分別達44.30%、69.97%，股價更較第一季上漲35.53%、42.16%。

此外，DRAM族群則反應市場供需受國際大廠製程轉換不順、以及產能轉做Flash影響，現貨價衝破新高，吸引市場資金強攻進駐個股，華邦電、南科、茂德第二季以來成交量較第一季增幅逾一倍，分別成長147.04%、158.40%、117.25%，並牽引個股凌厲攻勢，四月以來股價較第一季均價上揚19.84%、24.95%與61.19%，力晶、晶豪科個股更飆漲61.44%、61.42%，紛紛突破波段新高。

林明生認為，由於總統大選爭議逐漸消弭，中期大盤有挑戰7,000點以上的實力，目前較需注意的是電子步入第二季是否出現淡季不淡效應，若資金明顯放量，持續緩步盤堅後突破的中長線多頭格局將更加確立。

TFT-LCD及DRAM類股龍頭廠獲利佳、供需狀況改善，仍視為資金進駐標的。其他電子小型績優股如彩色手機CSTN、手機軟板(FPC)、驅動IC及PCB相關族群等，由於上游需求增加帶動產品價格上揚，亦是持續關注的焦點。